（文/程文智）2018年以前，工業(yè)機(jī)器人幾乎以每年20%的復(fù)合增長率在快速增長，不過到了2019年工業(yè)機(jī)器人首次出現(xiàn)了下降，今年由于新冠疫情的影響，制造業(yè)受到了前所未有的挑戰(zhàn)，機(jī)器人市場也將會(huì)繼續(xù)下滑。

 

　　不過也有分析機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)接下來的幾年，機(jī)器人市場還是會(huì)緩慢增長，首先機(jī)器人換人的趨勢并沒有改變；其次是新工業(yè)制造企業(yè)更愿意使用自動(dòng)化設(shè)備來生產(chǎn)產(chǎn)品；還有就是新冠肺炎疫情結(jié)束后，待行業(yè)復(fù)蘇時(shí)，機(jī)器人企業(yè)也將會(huì)受益。當(dāng)然風(fēng)險(xiǎn)也依然存在，就算到了明年，我們還是需要小心新冠肺炎的第二波突襲。

 

圖：全球機(jī)器人市場預(yù)測。（數(shù)據(jù)來源：kuka）

 

　　以德國庫卡（KUKA）、瑞士abb、日本發(fā)那科（fanuc）和安川電機(jī)（Yaskawa）為首的機(jī)器人四大家族的業(yè)績下滑明顯。特別是今年以來這四家企業(yè)的營業(yè)收入和利潤都雙雙下滑，從2019年的財(cái)報(bào)和今年已經(jīng)公布的前兩個(gè)季度的財(cái)報(bào)來看，除了了中國市場表現(xiàn)尚可外，其他市場的表現(xiàn)可以用“慘淡”來形容。

 

　　ABB機(jī)器人業(yè)務(wù)繼續(xù)下探

 

　　據(jù)ABB2019年的財(cái)報(bào)顯示，在全球機(jī)器人銷量疲軟的情況下，abb機(jī)器人和離散自動(dòng)化訂單32.62億美元，下降11%，營收33.14億美元，下降4%。其中歐洲訂單16.34億美元，增長2%；美洲地區(qū)訂單4.53億美元，增長1%；亞洲、中東及非洲地區(qū)國家訂單11.57億美元，下降1%。
 

 

　　到了今年，Q1和Q2，ABB不論是訂單量還是營收和利潤都在持續(xù)下探。其中第二季度的訂單額同比下降14%，營收同比下降了10%。
 

 

　　區(qū)域市場表現(xiàn)，受封鎖隔離措施的影響，歐洲市場訂單額下降了14%；美洲市場訂單額下降23%，美洲幾乎所有的國家訂單額都有下降，其中美國的訂單下降了23%；亞洲、中東和非洲市場的訂單額下降最少為5%，其中印度下降顯著，降幅為33%，中國市場還上升了3%。

 

　　不過好消息是從第三季度開始，不少國家的經(jīng)濟(jì)有了復(fù)蘇的跡象，形勢在向好的方面轉(zhuǎn)變。

 

　　發(fā)那科下滑最明顯，凈利潤暴跌61%

 

　　根據(jù)發(fā)那科的財(cái)報(bào)，截至2020年3月31日止，發(fā)那科凈收入為6,355.68億日元，同比下滑12.5％，營業(yè)總收入為163,297億日元，下降了28.9％，凈利潤為1,541.63億日元，同比下滑15.3％。

 

　　到了2020年的Q1季度（4月~6月），發(fā)那科的總營收為1092.60億日元，較去年同期下滑18.8%；總盈利為110.78億日元，較去年同期劇減61.3%；凈利潤共計(jì)90.91億日元，較去年同期暴跌61.0%。遠(yuǎn)低于市場預(yù)期。
 

 

　　從訂單情況來看，第二季度發(fā)那科自動(dòng)化部門訂單金額為329億日元，較去年同期下滑13%。機(jī)器人部門訂單金額為439億日元，較去年同期下滑22%。機(jī)器人機(jī)械部門訂單金額為165億日元，較去年同期下滑21%。
 

 

　　從市場分區(qū)來看，唯獨(dú)中國市場是增長的，在Q1中，來自中國市場的訂單額為355億日元，較去年同期暴增61%。來自亞洲市場（不含中國）的訂單額為125億日元，較去年同期下降38%。歐洲市場訂單額為173億日元，較去年同期下滑37%。美洲市場訂單額為243億日元，較去年同期下降33%。日本國內(nèi)訂單額為183日元，較去年同期下降39%。

 

　　庫卡與美的整合不盡人意

 

　　其實(shí)在2019年，庫卡交出的答卷還算差強(qiáng)人意，全年收入31.907億歐元（2018年：32.421億歐元），與同期相比小幅下滑3%。在2019財(cái)年，其中機(jī)器人技術(shù)部門的訂單總收入為10.371億歐元，同比下降13.3％，（2018年：11.965億歐元）。收入較上年同期下降7.1％，2018年為12.473億歐元，2019年為11.592億歐元。
 

 

　　2020年二季度該公司營業(yè)收入5.4億歐元，同比下降32.1%；息稅前利潤（EBIT）為虧損4390萬歐元，同比下滑超過100%。在中國區(qū)，庫卡二季度的銷售收入為0.8億歐元，同比下降37.5%；訂單量1.1億歐元，較去年同期下降21.3%。
 

 

　　很顯然，這家被中國美的收購的機(jī)器人公司，整合得并不算順利。庫卡的業(yè)績不僅跟大環(huán)境有關(guān)，也跟企業(yè)自身脫不了關(guān)系，自從被美的收購了，庫卡經(jīng)歷了高層離職、業(yè)績下滑，和裁員。

 

　　安川電機(jī)

 

　　2019年，安川電機(jī)全年成交額為4110億日元，同比下滑13.4%；營業(yè)利潤為223億日元，同比大幅下滑55.1%。主要原因是全球機(jī)器人市場資本投資的減少，伴隨著中美貿(mào)易摩擦下，中國市場需求的持續(xù)萎靡，且行業(yè)競爭加劇。

 

　　安川電機(jī)今年度上半年（2020年3－8月）財(cái)報(bào)也不容樂觀。報(bào)告顯示，安川電機(jī)上半年合并營收為1868.46億日元，較去年大減11.8％；合并盈利為132.94億日元，較去年下滑8.3％；合并凈利潤為96.46億日元，較去年降低5.2％。
 

 

　　從各部門情況來看，3~8月期間，安川電機(jī)“機(jī)器人部門”營收為653.96億日元，較去年同期大減18.9％；盈利為24.86億日元，較去年暴跌36.7％；“運(yùn)動(dòng)控制部門”（包含使用于半導(dǎo)體制造設(shè)備／工具機(jī)的關(guān)鍵零件“伺服馬達(dá)以及逆變器inverter等）”營收為858.65億日元，較去年同期下滑8.1％；盈利為124.31億日元，較去年增長4.4％。

 

　　據(jù)上半年財(cái)報(bào)顯示，中國市場是安川電機(jī)在全球唯一呈現(xiàn)增長的市場，3~8月期間于中國市場的營收較去年同期成長6.5％。除此之外均呈下跌趨勢，美洲市場營收暴跌23.8％，歐洲市場大減23.5％，日本市場也下滑10.3％。

 

　　安川電機(jī)在市場上被視為利空因素的是伺服電機(jī)的訂單下滑。伺服電機(jī)是一種驅(qū)動(dòng)零部件，用于嵌入機(jī)床等，利潤率較高。安川電機(jī)6～8月的伺服電機(jī)訂單比3～5月減少18％，降幅高于高盛證券等的預(yù)期（減少7％）。尤其是中國訂單減少40％，新冠疫情沖擊后的復(fù)蘇預(yù)期減弱。

 

　　中國政府在5月下旬的全國人民代表大會(huì)上強(qiáng)調(diào)了推進(jìn)5G、數(shù)據(jù)中心、新能源汽車充電設(shè)備等新基建的方針。當(dāng)時(shí)有分析認(rèn)為，用于制造這些設(shè)備和相關(guān)產(chǎn)品的機(jī)床需求將增加，安川電機(jī)的伺服電機(jī)也將迎來東風(fēng)。

 

　　實(shí)際上，3～5月安川電機(jī)來自中國的伺服電機(jī)訂單環(huán)比大幅增加57％，庫存也出現(xiàn)增加。有分析認(rèn)為，這是客戶企業(yè)為了應(yīng)對新基建需求的提前訂貨。受反作用影響，6～8月的訂單減少，于是市場出現(xiàn)了對新基建需求的可持續(xù)性的擔(dān)憂。在面向分析師的財(cái)報(bào)說明會(huì)上，新基建相關(guān)提問突出。

 

　　很明顯，安川電機(jī)的業(yè)績對中國的依賴程度正在提高。中國占2019財(cái)年（截至2020年2月）該公司整體營業(yè)收入的19％。而在新冠疫情后的2020年3～8月，中國占營業(yè)收入的比率提高至26％。有分析師指出，安川電機(jī)可能至少3成、近4成利潤來自中國。

 

　　結(jié)語

 

　　新冠肺炎疫情導(dǎo)致了全球經(jīng)濟(jì)前景惡化，預(yù)計(jì)2020年全球經(jīng)濟(jì)都將會(huì)出現(xiàn)萎縮。盡管世界各國紛紛采取了前所未有的刺激措施，但前景其實(shí)并不樂觀。

 

　　如今機(jī)器人“四大家族”在各個(gè)地區(qū)的訂單量都在急劇減少，中國市場成為了他們的救命稻草。其實(shí)就在這些機(jī)器人企業(yè)的營收降低，利潤下降的時(shí)候，國內(nèi)的機(jī)器人企業(yè)卻在快速成長，業(yè)績不但沒有下降，反而在快速增長中，比如匯川技術(shù)、埃斯頓等機(jī)器人企業(yè)。

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